Prévisions du marché européen et américain de la location d’équipements en 2023

Récemment, de grandes organisations industrielles ont publié des prévisions pour les économies américaine et européenne et leurs marchés respectifs de location d'équipements cette année, et les résultats sont différents. Aux États-Unis, la croissance devrait être plus rapide que prévu à court terme, mais la croissance du marché européen devrait ralentir.

Les prévisions du marché de la location de matériel reflètent également les réalités des différentes régions.

États-Unis : une croissance au-delà des attentes

L'American Rental Association (ARA) a mis à jour ses prévisions publiées en février, et les nouvelles prévisions montrent que les revenus du secteur de la location aux États-Unis pourraient atteindre cette année 79,2 milliards de dollars, en hausse de 2,8 % par rapport aux prévisions précédentes de 77,3 milliards de dollars.

'Il n'y a pas eu de récession grave ni de boom excessif. Les perspectives restent stables et l'inflation est en baisse', a déclaré Scott Hazelton, directeur général de S&P Global, à propos de la dernière situation. Il a souligné que même si l'inflation a augmenté cette année, le taux de croissance ralentira légèrement. Il a ajouté : « Le taux de croissance diminuera progressivement au cours des prochaines années, avec un taux de croissance de 3,8 % en 2025 et de 3,1 % en 2026. »

De plus, les revenus de location d'équipement au Canada devraient croître de 7,2 % cette année, pour atteindre 5,79 milliards de dollars américains.

Les équipements généraux et les équipements de construction et industriels (CIE) devraient tous deux connaître une croissance. Le chiffre d'affaires de l'équipement général devrait croître de 9,7 % pour atteindre 16,6 milliards de dollars cette année, et les investissements devraient encore croître en 2024 et au-delà, avec une croissance de 7,9 % en 2025 et de 6,4 % en 2026.

Europe : des résultats mitigés

Début mai, la Conférence européenne du secteur du leasing qui s'est tenue à Lisbonne, au Portugal, a discuté de la situation actuelle et de l'avenir du secteur européen du leasing.

Au Royaume-Uni, les prévisions de croissance économique pour 2024 ont été abaissées de 1,2 % à 1,5 %, et les prévisions de croissance économique pour 2025 devraient baisser de 2 % à 2,5 %.

L'Allemagne s'attend actuellement à une croissance économique de 3 % en 2025, en baisse de 1,4 % par rapport aux prévisions précédentes.

La région nordique connaît la plus forte baisse des prévisions économiques pour 2025, avec une baisse de 5,1 % pour la Norvège, de 2 % pour la Suède et de 2,8 % pour la Finlande.

Parallèlement, l'Espagne et l'Italie ont maintenu des niveaux d'investissement relativement stables grâce au soutien financier de l'Union européenne, et les investissements devraient augmenter respectivement de 5,5 % et 3,5 % en 2025.

KPMG, un cabinet mondial de services professionnels qui intègre des services d'audit, de fiscalité et de conseil, estime que l'activité économique en Europe ralentit depuis 2023 pour diverses raisons, notamment l'inflation, qui a incité les banques centrales à relever les taux d'intérêt. Malgré ces défis, il existe également des facteurs positifs, comme le programme d’obligations vertes NextGenerationEU émis par l’Union européenne, qui allouera jusqu’à 800 milliards d’euros d’ici 2027, ce qui constitue une opportunité majeure. Selon ces critères, des pays comme l'Espagne et l'Italie peuvent obtenir une croissance de leur PIB allant jusqu'à 10 % avec l'aide financière de l'UE, tandis que l'Allemagne et la France pourraient voir une croissance de leur PIB inférieure à 2 %.

À mesure que le secteur du crédit-bail se diversifie et cible de nouveaux marchés finaux, il sera également plus étroitement lié à l’économie mondiale.

Les tendances du secteur de la construction affectent la croissance des loyers

Quel que soit le marché, le crédit-bail de matériel est toujours affecté par le développement du secteur de la construction, et bon nombre de ces mêmes facteurs donnent une impulsion au secteur du crédit-bail.

Aux États-Unis, des facteurs tels que l’augmentation des investissements dans les infrastructures, l’augmentation de la demande de logements et l’essor de la construction de centres de données ont stimulé le développement du secteur du crédit-bail, notamment des initiatives visant à ramener la fabrication de semi-conducteurs aux États-Unis. Reuters a cité Christopher, économiste en chef de FWDBONDS à New York : 'L'activité de construction est l'une des raisons pour lesquelles les hausses de taux de la Fed n'ont pas conduit à un creux de l'économie comme le prédisaient les modèles économiques d'autres cycles économiques', a déclaré Rupkey.

« Nous disposons de financements pour de nouveaux projets de construction industrielle, et le seul risque est une grave pénurie de travailleurs du bâtiment dans tout le pays. » En Europe, le secteur de la construction connaît un ralentissement de croissance similaire à celui du marché locatif de la région. Après une reprise de 5,3% en 2021 et une hausse de 2,7% en 2022, elle devrait baisser de 2,1% cette année. Toutefois, une modeste augmentation de 1,5 % est attendue d’ici fin 2025.

La volatilité des marchés de l'énergie, les taux d'intérêt élevés et la politique monétaire stricte affectent tous les tendances économiques dans la région européenne. Les inquiétudes de l'industrie concernant le marché de la construction résidentielle sont particulièrement graves. En raison de « la contraction intensifiée du marché résidentiel neuf », KPMG a abaissé ses attentes, faisant chuter la confiance dans l'industrie au plus bas depuis l'épidémie.

Les résultats d'une étude de KPMG montrent que d'ici 2023, 65 % du secteur de la location de matériel en Europe sera lié au secteur de la construction. Parmi ceux-ci, 35 % sont des bâtiments résidentiels ou non résidentiels (les 30 % restants sont du génie civil). Le ralentissement de la construction résidentielle, la baisse de confiance des clients et la hausse des taux d’intérêt ont eu un impact significatif sur le secteur locatif européen.