L’industrie mondiale des machines de construction connaît une activité de fusions et acquisitions robuste en 2024

L’industrie mondiale des machines de construction a continué de connaître une forte augmentation des fusions et acquisitions (M&A) en 2024, avec des transactions couvrant la fabrication d’équipements, les composants, les services de location et les canaux de distribution. Selon la liste récemment publiée par CCM des  12 meilleures transactions mondiales de fusions et acquisitions de machines de construction en 2024 , ces transactions ont souligné des changements stratégiques vers l'optimisation de la gamme de produits, l'innovation technologique et l'intégration verticale tout au long de la chaîne de valeur.

Transactions clés qui façonnent l’industrie

1. Acquisition d'ESG par Terex pour 2 milliards de dollars

Le 8 octobre 2024, Terex a finalisé l'acquisition d'Environmental Solutions Group (ESG), une division de Dover Corporation, pour 2 milliards de dollars en espèces. Cette décision étend la présence de Terex dans le domaine du recyclage des déchets et des solutions environnementales, en ligne avec sa stratégie de diversification. ESG, un leader nord-américain dans le domaine des véhicules de collecte de déchets, des compacteurs et des solutions numériques, a généré un chiffre d'affaires annuel de 750 millions de dollars avec un taux de croissance annuel composé de 7 % au cours de la dernière décennie. L'intégration des marques ESG (Heil, Marathon, Curotto Can) et des plateformes numériques complétera les offres existantes de Terex, créant des synergies en termes de portée client et d'efficacité opérationnelle.

2. Achat de Stanley Infrastructure par Epiroc pour 760 millions de dollars

Epiroc a acquis Stanley Infrastructure, une division de Stanley Black & Decker, pour 760 millions de dollars le 1er avril 2024. L'accord renforce la position d'Epiroc dans le domaine des accessoires pour excavatrices et des outils hydrauliques portatifs, en particulier sur le marché américain. Stanley Infrastructure, avec un chiffre d'affaires de 450 millions de dollars en 2023, exploite 10 installations de production dans le monde et emploie 1 380 personnes, principalement en Amérique du Nord.

3. Acquisition des pavés ABG par le groupe Ammann

Le groupe Ammann a acquis l'activité finisseurs ABG de Volvo Construction Equipment le 1er juin 2024, y compris des installations en Chine, en Inde et en Allemagne. La transaction conserve la marque ABG, ajoute 400 employés et intègre le flux de revenus de 1,1 milliard de dollars d'ABG dans le portefeuille de compactage d'asphalte d'Ammann. Cette décision renforce le rôle d'Ammann en tant que fournisseur complet de solutions de construction routière.

4. Acquisition par Oshkosh du groupe AUSA

Oshkosh Corporation a élargi sa gamme de plates-formes élévatrices en acquérant le groupe espagnol AUSA le 4 septembre 2024. AUSA, un fabricant de chariots télescopiques et de chariots élévateurs tout-terrain au chiffre d'affaires de 132 millions de dollars, renforce la présence de JLG dans les secteurs de l'agriculture et de l'aménagement paysager. Cela fait suite à l’acquisition d’Hinowa par Oshkosh en 2023.

5. Achat de TEUPEN par Altec

Altec a acquis le fabricant allemand d'élévateurs araignées TEUPEN le 5 avril 2024, élargissant ainsi son offre de plates-formes élévatrices pour les secteurs des services publics et de la maintenance. TEUPEN, dirigé par Martin Borutta, apporte son expertise dans les plateformes suivies et les opérations mondiales.

6. Acquisition du groupe GHH par Komatsu

Komatsu a finalisé l'acquisition du fabricant allemand d'équipements miniers souterrains GHH Group le 1er juillet 2024. L'accord améliore les capacités de Komatsu en matière de chargeuses souterraines et de camions à benne basculante, renforçant ainsi son réseau mondial de solutions minières.

7. Acquisition de Mottrol par Doosan Bobcat pour 2,46 billions de dollars KRW

Doosan Bobcat a acquis le fabricant sud-coréen de systèmes hydrauliques Mottrol pour 2 460 milliards de KRW en septembre 2024. L'expertise de Mottrol en matière de technologie et de composants d'entraînement électrique soutient les objectifs d'intégration verticale et de diversification des produits de Doosan.

8. Acquisition par le groupe Volvo de l'activité batteries de Proterra pour 210 millions de dollars

Le groupe Volvo a acquis la division batteries de Proterra en février 2024, accélérant ainsi sa stratégie d'électrification avec des installations de R&D et de fabrication basées aux États-Unis.

9. Acquisition de Riwal par le groupe Boels

Le groupe Boels a élargi son réseau européen de location de nacelles élévatrices avec l'acquisition de Riwal le 30 juin 2024. L'accord ajoute 310 millions d'euros de chiffre d'affaires, 1 200 employés et 65 sites de service, y compris des marchés en Inde et au Moyen-Orient.

10. Acquisition par Zeppelin des opérations nordiques de Pon Holdings

Le groupe Zeppelin a acquis les activités de vente et de service de Pon Holdings en Norvège et aux Pays-Bas le 4 décembre 2024, élargissant ainsi son réseau de concessionnaires Caterpillar. La transaction ajoute 1,1 milliard de dollars de chiffre d'affaires et 2 000 employés, consolidant ainsi le leadership mondial de Zeppelin dans la distribution d'équipements.

11. Acquisition d'UMW Komatsu par Komatsu

Komatsu a acquis la pleine propriété d'UMW Komatsu Heavy Equipment en août 2024, renforçant ainsi sa présence sur le marché de l'Asie du Sud-Est. UMW Komatsu , une coentreprise créée en 2018, a déclaré un chiffre d'affaires de 1,8 milliard de dollars en 2023.

12. Acquisition de HAVATOR par BMS Stangeland

Le géant danois des grues BMS Stangeland a acquis la société finlandaise de levage lourd HAVATOR en juin 2024, créant ainsi un leader nordique avec un chiffre d'affaires combiné de 550 millions de dollars. HAVATOR, opérant en Finlande, en Suède et dans les États baltes, conserve son indépendance après son acquisition.

Implications pour l'industrie

La vague de fusions et acquisitions reflète une poussée à l’échelle du secteur vers l’innovation axée sur la technologie, la résilience de la chaîne d’approvisionnement et l’expansion du marché. De l'électrification (acquisition de batteries Volvo) aux solutions numériques (intégration Terex-ESG), les entreprises investissent dans des capacités permettant de répondre à l'évolution des demandes des clients et des objectifs de développement durable. La consolidation en aval dans la location et la distribution (Boels, Zeppelin) met en évidence l'importance de l'efficacité opérationnelle et de la portée mondiale.

Alors que le secteur fait face à des vents économiques contraires et à des changements réglementaires, les fusions et acquisitions stratégiques restent la pierre angulaire pour garantir un avantage concurrentiel et façonner l’avenir des engins de construction.