I. Industrie européenne de la construction : légère reprise attendue en 2025
(I) Prévisions à la réunion annuelle d'EUROCONSTRUCT
La 98e réunion annuelle d'EUROCONSTRUCT s'est tenue à Milan, en Italie, le 3 décembre 2024. La réunion a prédit que le marché européen de la construction traverse une période difficile, affectée non seulement par des facteurs externes actuels tels que la guerre en Ukraine, mais également par de nouveaux facteurs potentiels tels que d'éventuels changements dans la politique américaine. Pendant ce temps, des facteurs internes, notamment des taux d’intérêt élevés, des coûts énergétiques élevés et des coûts de main-d’œuvre en hausse, continuent d’exercer une pression sur l’environnement financier, entravant les activités de construction et les plans d’investissement. Après un premier déclin en 2023, 2024 sera l’année la plus difficile pour l’industrie depuis 2020. Cependant, les prévisions indiquent qu’un tournant positif arrivera à partir de 2025.
(II) Aperçu du marché
Selon les dernières estimations, les activités de construction dans les 19 États membres d'EUROCONSTRUCT devraient diminuer de 2,4 % en 2024, suivie d'une légère reprise de 0,6 % en 2025, avec une accélération progressive de la croissance au cours des deux prochaines années. Par rapport aux prévisions précédentes, la baisse en 2024 a été légèrement ajustée à la hausse de 0,3 point de pourcentage, le taux de croissance en 2025 est légèrement plus faible que prévu initialement, tandis que la légère tendance à la croissance en 2026 reste inchangée.
(III) Situation dans les sous-secteurs
Construction résidentielle
En 2024, la baisse significative de la nouvelle construction résidentielle, qui poursuit la tendance de 2023, constitue le principal défi du marché européen de la construction. Les prix élevés de l’immobilier, les taux d’intérêt encore relativement élevés (malgré une baisse) et les coûts de construction élevés constituent les principaux obstacles. Cependant, ce secteur devrait se stabiliser en 2025 et accélérer sa croissance dans les années suivantes. Le marché de la rénovation résidentielle est également en contraction, avec un léger déclin cette année et une nouvelle réduction l’année prochaine. À partir de 2026, sous l’effet de facteurs démographiques, de conditions économiques et de politiques plus favorables de subvention à la rénovation des logements, le secteur du logement devrait s’améliorer.
Construction non résidentielle
Le secteur de la construction non résidentielle est confronté à des défis, après avoir connu un léger déclin l'année dernière. Cette tendance à la baisse devrait se poursuivre cette année, principalement en raison de la pression exercée sur les nouveaux projets de construction non résidentielle. Néanmoins, la croissance devrait reprendre à partir de 2025, les nouveaux projets de construction et les activités de rénovation ayant un impact positif sur le développement global du secteur de la construction non résidentielle. Les zones de marché principalement soutenues par des fonds publics afficheront des perspectives d'investissement relativement optimistes, et les incitations et les politiques structurelles en faveur des « objectifs verts » fourniront une force motrice continue pour les activités de rénovation dans l'ensemble du secteur.
Génie civil Le
génie civil reste un point positif, porté par le besoin urgent de moderniser les réseaux de transport et les infrastructures énergétiques. Les investissements dans ces domaines sont cruciaux pour répondre aux nouvelles demandes et atteindre les objectifs politiques. Après avoir été relativement faibles en 2024, les nouveaux projets de génie civil devraient connaître une croissance significative au cours des deux prochaines années, tandis que les projets de rénovation affichent une tendance de développement relativement stable et modérée. Les travaux de rénovation ont été solides cette année mais devraient progressivement ralentir vers la fin de la période de prévision.
(IV) Conclusion
Malgré les défis actuels, le marché européen de la construction devrait se redresser et croître dans les années à venir. Un soutien massif aux projets de rénovation et des investissements à grande échelle dans les infrastructures seront les principaux moteurs de cette tendance positive.
II. Activités de construction en Arabie Saoudite : la chaleur et la question de la durabilité
(I) Rapport des États-Unis – Conseil des affaires saoudien
Le Conseil des affaires américano-saoudien (USSBC), une organisation bilatérale de commerce international et de développement à but non lucratif dédiée à la promotion des investissements entre les États-Unis et l'Arabie saoudite, a récemment publié un rapport d'analyse sur les contrats de construction de l'Arabie saoudite (Arabie Saoudite) au deuxième trimestre. Même si les activités de construction sont actuellement en plein essor, des questions se posent quant à leur durabilité.
(II) Situation des données contractuelles
Tendance générale
Le rythme d'approbation des contrats n'a pas ralenti, mais augmente à un rythme record. 'Les secteurs du pétrole et du gaz, de l'immobilier et de l'eau au deuxième trimestre poursuivront la dynamique de croissance du premier trimestre', a déclaré Albara'a Alwazir, directeur du département de recherche économique de l'USSBC, lors de l'analyse des données du deuxième trimestre. Par rapport au sommet de 11 ans atteint au premier trimestre 2024, la valeur totale des contrats au deuxième trimestre est passée de 32 milliards de dollars à 18 milliards de dollars. Comme au premier trimestre, les contrats pétroliers et gaziers dominent toujours, représentant plus de 40 % de la charge de travail totale, tandis que les contrats immobiliers représentent un quart du total. Les contrats d'eau ont diminué de 9 % d'un mois à l'autre, tandis que la charge de travail des projets d'électricité et de services publics a augmenté d'environ 5 % d'un mois à l'autre. Au milieu de l'année, la valeur totale des contrats de construction est estimée à un peu moins de 50 milliards de dollars. Rien que pour le premier semestre 2024, ce chiffre est proche du montant total pour l’ensemble de 2022, avec une différence de seulement quelques milliards de dollars, et environ 22 milliards de dollars de différence par rapport au montant total de 2023.
Répartition régionale
La plupart des projets (59 %, soit 10 milliards de dollars) sont concentrés dans la province orientale, portés par le projet d'extension de l'usine à gaz de Saudi Aramco à Fadhili. La région de Riyad (y compris la capitale) représente 15 % des contrats américano-saoudiens du trimestre. 'Parmi les 35 contrats approuvés à Riyad, le secteur immobilier représente la plus grande part, avec 25 projets d'une valeur totale de 1,5 milliard de dollars, soit 56% du total. En outre, un contrat de 600 millions de dollars dans le secteur de l'éducation concerne la construction de l'Université Roi Salman à la porte de Diriyah', a souligné le rapport du deuxième trimestre de l'USSBC. La province de Tabuk (où se trouve le superprojet Neom de 1,5 billion de dollars) représente 13 % des contrats américano-saoudiens en Arabie saoudite. Il existe 8 contrats dans la province de Tabuk, avec des projets dans de multiples domaines menés par Neom. Neom a approuvé 4 contrats d'une valeur totale de 1,5 milliard de dollars, et Red Sea Global a 3 contrats d'une valeur totale de 664 millions de dollars.
(III) Discussion sur la durabilité du développement
Des voix en question
Bien que les projets pétroliers et gaziers dominent les contrats au deuxième trimestre, dans le cadre du plan saoudien « Vision 2030 », qui vise à diversifier l'économie et à attirer les touristes mondiaux vers des zones économiques spéciales telles que Neom, les contrats dans les secteurs non pétroliers et gaziers représentent également une part importante. Le Fonds d'investissement public (PIF) d'Arabie saoudite, évalué à près de 1 000 milliards de dollars, investit des milliards de dollars dans de multiples projets, tels que la ville linéaire de 170 kilomètres de long « The Line » et la destination touristique de montagne Trojena. Par ailleurs, pour accueillir la Coupe du monde 2034, le PIF construit de nouveaux stades et installations sportives, dont le Stade Roi Salmane à Riyad. Certains se demandent si même un pays riche et pétrolier comme l’Arabie Saoudite peut se permettre autant de projets géants qui pourraient ne générer aucune forme de retour dans les années à venir. Certains suggèrent que l’Arabie Saoudite pourrait devoir revoir à la baisse ses plans. Par exemple, un rapport de Bloomberg a souligné que le projet « The Line » pourrait être réduit et construit en phases à un rythme plus lent. Le plan de la première phase consiste à construire seulement 2,4 kilomètres, pouvant accueillir 300 000 personnes au lieu des 9 millions de personnes attendues une fois entièrement achevé. Andrew Leber, chercheur à l'Université de Tulane en Louisiane, aux États-Unis, qui se concentre sur la recherche en économie politique au Moyen-Orient, a déclaré à CNBC que le taux de dépenses actuel est insoutenable : « Le nombre de ces projets géants « nous investissons d'abord et attendons des retours économiques dans le futur » actuellement en cours est insoutenable, et éventuellement certains projets seront discrètement mis de côté pour ramener les dépenses budgétaires à un niveau plus durable.
Confiance des responsables saoudiens
Mohammed Al-Jadaan, le ministre saoudien des Finances, est confiant dans la durabilité du niveau d'investissement de l'Arabie saoudite. En octobre 2024, l'Arabie saoudite a revu à la baisse ses prévisions de croissance économique et a augmenté ses prévisions de déficit budgétaire pour les exercices 2024 à 2026 en raison de l'augmentation attendue des dépenses et de la diminution des recettes pétrolières. Selon les données du ministère des Finances, les prévisions de croissance du PIB réel cette année ont été considérablement revues à la baisse, passant de 4,4% à 0,8%. L’économie saoudienne est passée d’un excédent de 27,7 milliards de dollars en 2022 à un déficit de 21,6 milliards de dollars en 2023, principalement en raison de l’augmentation des dépenses publiques et de la réduction de la production pétrolière dans le cadre de l’accord OPEP+. Le gouvernement s'attend à un déficit budgétaire de 21,1 milliards de dollars en 2024, avec des recettes attendues à 312,5 milliards de dollars et des dépenses à 333,5 milliards de dollars. Les autorités saoudiennes s'attendent à ce que le budget reste déficitaire dans les années à venir, mais affirment être bien préparées. 'Nos revenus non pétroliers ont considérablement augmenté et couvrent désormais environ 37 % des dépenses. Il s'agit d'une diversification importante qui nous permet de maintenir la stabilité et la flexibilité même face aux fluctuations des prix du pétrole', a déclaré Mohammed Al-Jadaan dans une interview à CNBC en octobre.
(IV) Perspectives d’approbation du contrat de construction
Impact à court terme
Les investissements dans les infrastructures à grande échelle ont créé une base solide pour l'emploi dans les secteurs de la construction et de l'industrie à court terme et ont également stimulé une forte demande de matériaux de construction tels que le ciment.
Opportunités à moyen terme
À moyen terme, en renforçant la coopération entre les secteurs public et privé, notamment dans les grands projets d'infrastructure comme Neom, davantage d'opportunités peuvent être créées. Dans ces projets, les investisseurs privés et les entreprises internationales, notamment américaines, deviennent des acteurs clés. Alwazir a déclaré : « En améliorant continuellement l'environnement réglementaire et en offrant des incitations à l'investissement direct étranger (IDE), l'Arabie saoudite peut attirer un éventail plus diversifié d'entreprises mondiales, favorisant le transfert d'innovation et de connaissances vers le marché local. des infrastructures hydrauliques avancées, y compris le dessalement et le traitement des eaux usées, soutiendront la croissance urbaine et la construction industrielle dans les zones rares en eau. 'L'augmentation des investissements de l'Arabie saoudite dans les infrastructures et la diversification économique n'est pas seulement une réponse aux besoins économiques actuels, mais aussi une étape bien planifiée vers un avenir durable et intégré à l'échelle mondiale. En promouvant la croissance du secteur privé, en attirant les investissements internationaux et en développant une infrastructure de base résiliente, l'Arabie saoudite se positionne comme une puissance économique diversifiée', a conclu Alwazir.
III. Industrie de la construction aux États-Unis : les postes vacants en baisse de 40 % d'une année sur l'autre
(I) Situation des données
Selon une analyse de l'enquête 'Job Openings and Labor Turnover Survey' (JOLTS) réalisée par le Bureau américain des statistiques du travail (BLS), l'Associated Builders and Contractors (ABC), une organisation professionnelle représentant plus de 22 000 entreprises américaines de sous-traitance et de construction, a déclaré que les postes vacants dans le secteur de la construction américain ont diminué de 40 % d'une année sur l'autre. Les données montrent qu'à la fin octobre, il y avait 249 000 postes vacants dans le secteur de la construction aux États-Unis. Le nombre de postes vacants a diminué de 9 000 au cours de ce mois et de 164 000 par rapport à la même période de l'année dernière. JOLTS définit les postes vacants comme des postes pour lesquels les employeurs recrutent activement mais n'ont pas encore pourvu.
(II) Avis d'expert
Anirban Basu, économiste en chef d'ABC, a déclaré : « Bien que les données JOLTS puissent fluctuer d'un mois à l'autre, en particulier au niveau de l'industrie, la réduction des emplois dans la construction au cours des derniers trimestres est indéniable. Au cours des six derniers mois, seulement 3,4 % en moyenne des emplois dans la construction étaient vacants, le niveau le plus bas depuis 2020. » Cependant, les entrepreneurs américains s'attendent à un assouplissement de la réglementation et potentiellement à davantage d'opportunités d'emploi l'année prochaine, ce qui pourrait signifier « une augmentation des emplois dans la construction ». postes vacants d’ici début 2025.'
IV. Hitachi : Expansion en Inde avec la création d'un centre de R&D
(I) Détails du régime
Hitachi Construction Machinery, un fabricant japonais de machines de construction connu pour ses excavatrices, chargeuses sur pneus et compacteurs, a annoncé son intention de créer un nouveau centre de recherche et développement en Inde. L'institution, nommée « Hitachi Construction Machinery R&D Center India », sera une filiale en propriété exclusive d'Hitachi, responsable du développement et de la conception de machines de construction pour le marché indien. Le centre prévoit de recruter des talents dans les domaines de l'informatique et du génie mécanique en Inde et devrait progressivement s'étendre jusqu'à 200 ingénieurs et concepteurs d'ici 2027.
(II) Dispositions opérationnelles
Le centre sera situé à Hubballi, Karnataka, à environ 570 kilomètres de Mumbai, la plus grande ville de l'Inde. Il devrait être pleinement opérationnel en avril 2026. Takahiro Kobayashi en sera le directeur général et Diplab Hore en sera le directeur adjoint.
(III) Rôle de R&D
Le centre devrait également jouer un rôle dans le développement mondial des produits Hitachi, tels que les pelles hydrauliques et les chargeuses sur pneus. Il développera diverses technologies de base liées aux cabines, aux structures, etc. des engins de construction. En outre, il utilisera l'ingénierie assistée par ordinateur pour les calculs techniques, les simulations et les analyses, ainsi que pour analyser la résistance des structures, la conduction thermique des machines, ainsi que le bruit et les vibrations.
V. JCB : lancement d'une nouvelle technologie d'excavatrice
(I) Caractéristiques de la nouvelle pelle
Lors d'une conférence de presse à son siège social au Royaume-Uni, JCB a annoncé le lancement d'une nouvelle pelle à queue courte, la 145XR, et a présenté une solution technologique de sécurité basée sur l'IA. La nouvelle pelle 145XR est le dernier membre de la série JCB X, avec un débattement arrière 27 % plus court que les modèles traditionnels tout en conservant une cabine pleine grandeur. Richard Brooks, directeur mondial de l'innovation produit chez JCB, a souligné l'importance de la cabine pleine grandeur pour le confort de l'opérateur et a déclaré que la nouvelle pelle offre « un balancement minimal avec un espace maximal ». Ce nouveau modèle est particulièrement adapté au travail dans des environnements urbains surpeuplés, des deux côtés des routes et des autoroutes, ainsi que dans d'autres zones à espace limité. La nouvelle cabine a été encore améliorée, équipée d'un écran tactile de 10 pouces avec l'interface JCB UX. Le panneau de commande intègre des touches de raccourci personnalisables, permettant aux opérateurs de personnaliser les paramètres. La climatisation, le démarrage sans clé et la visibilité améliorée à double caméra sont toutes des fonctionnalités standard. L'interface JCB UX prend en charge jusqu'à 25 profils utilisateur et les opérateurs peuvent personnaliser les paramètres du joystick en fonction de leurs besoins individuels. La pelle pèse entre 15 et 18 tonnes, selon les spécifications, et peut être équipée d'une flèche à un seul bras ou d'une configuration à triple effet (TAB) en deux sections.
(II) Démonstration de technologie de sécurité
Lors de la conférence de presse, JCB a également présenté un nouveau système utilisant la technologie de l'intelligence artificielle pour réduire le risque de blessures des travailleurs. Le système, appelé JCB Intellisense, est intégré aux chariots télescopiques Loadall de JCB et vise à réduire le risque de collisions causées par les engins de manutention aux travailleurs sur les chantiers de construction. Le système utilise quatre caméras, dont trois sont des caméras AI (deux latérales et une orientée vers l'arrière) et une caméra standard orientée vers l'avant pour améliorer la visibilité de l'opérateur et fonctionne en conjonction avec un système de détection d'objets et d'assistance visuelle. Le système est conçu pour détecter les piétons dans la zone autour de la machine. Lorsque le système détecte un piéton dans la zone, un avertissement sonore et visuel est émis dans le cockpit, et des avertissements externes sont également donnés aux piétons et autres personnels du chantier. Le système fournit également un bouton d'alarme opérateur, permettant à l'opérateur d'enregistrer un segment de données de 10 secondes qui est automatiquement envoyé et stocké dans le cloud.
VI. Différend concernant le développement d'un complexe hôtelier aux Bahamas : un entrepreneur chinois condamné à payer 1,6 milliard de dollars d'indemnisation
(I) Contexte du différend
Un juge de la Cour suprême de l'État de New York a ordonné à un entrepreneur chinois de payer 1,6 milliard de dollars au promoteur en raison d'un différend concernant le développement d'une station balnéaire aux Bahamas. Le différend tourne autour d'un complexe hôtelier des Bahamas valant plusieurs milliards de dollars. China Construction America (CCA), China State Construction Engineering Corporation (Bahamas) (CSCECB) et CCA Bahamas (CCAB) ont servi d'entrepreneur général et de directeur de la construction du projet. Pendant ce temps, Sarkis Izmirlian est président-directeur général du développeur BML Properties.
(II) Déroulement de l'incident
En 2011, BML, BMLP et CSCECB ont signé un accord d'investisseur, stipulant que BMLP réaliserait un investissement en actions de 830 millions de dollars, tandis que CSCECB investirait 10 millions de livres. Lorsque la date d'ouverture initialement prévue du complexe en mars 2015 n'a pas été respectée, BMLP a réalisé un investissement en capitaux propres supplémentaire de 15 millions de dollars, portant son investissement total à 845 millions de dollars. En raison du retard d'ouverture, le promoteur a fait faillite en 2015 et a intenté une action en justice en 2017. Après un procès de 11 jours, le juge Andrew Borrok a statué que le CCAB avait délibérément retardé l'avancement du projet, nuisant ainsi aux meilleurs intérêts de BML Properties. Pendant le retard du projet, Izmirlian a été contraint de payer 54 millions de dollars pour des ordres de modification contestés. La défense a affirmé que l'argent devait être versé aux sous-traitants du projet. En fait, ils ont utilisé cet argent pour acheter un projet concurrent à proximité du complexe, l'hôtel Hilton. Ces incidents, ainsi que d’autres facteurs, ont plongé BML Properties dans une crise de liquidité. Le juge Borrok a estimé que la défense avait violé l'obligation du meilleur intérêt énoncée dans l'accord d'investisseur au moins six fois et avait commis une fraude au moins quatre fois. Ces actions ont conduit BML Properties à perdre la totalité de son investissement de 845 millions de dollars dans le développement de la station balnéaire des Bahamas.
(III) Résultat du jugement
Le juge a rejeté la demande reconventionnelle de la défense, jugeant qu'elle était responsable de l'investissement de 845 millions de dollars de BMLP, avec des intérêts calculés à partir du 1er mai 2014, et que la responsabilité totale s'élevait à environ 1,6 milliard de dollars. Sarkis Izmirlian, président-directeur général de BML Properties, a déclaré dans un communiqué de presse publié par BML Properties : « J'ai conçu pour la première fois le complexe hôtelier des Bahamas il y a plus de 20 ans, pour ensuite me le faire retirer par CCA juste avant son ouverture. » CCA se prépare à faire appel de la décision.
