I. Industria europea delle costruzioni: prevista una lieve ripresa nel 2025
(I) Previsioni al convegno annuale di EUROCONSTRUCT
Il 98° incontro annuale di EUROCONSTRUCT si è tenuto a Milano, in Italia, il 3 dicembre 2024. L'incontro ha previsto che il mercato europeo delle costruzioni sta attraversando un periodo difficile, influenzato non solo da fattori esterni in corso come la guerra in Ucraina, ma anche da nuovi fattori potenziali come possibili cambiamenti nelle politiche statunitensi. Nel frattempo, fattori interni, tra cui alti tassi di interesse, alti costi energetici e aumento del costo del lavoro, continuano a esercitare pressione sul contesto finanziario, ostacolando le attività di costruzione e i piani di investimento. Dopo il primo calo nel 2023, il 2024 sarà l’anno più difficile per il settore dal 2020. Le previsioni però indicano che una svolta positiva arriverà a partire dal 2025.
(II) Panoramica del mercato
Secondo le ultime stime, l’attività edilizia nei 19 Stati membri di EUROCONSTRUCT dovrebbe diminuire del 2,4% nel 2024, seguita da una leggera ripresa dello 0,6% nel 2025, con una crescita che accelererà gradualmente nei prossimi due anni. Rispetto alle previsioni precedenti, il calo nel 2024 è stato leggermente corretto al rialzo di 0,3 punti percentuali, il tasso di crescita nel 2025 è leggermente più debole di quanto inizialmente previsto, mentre il trend di leggera crescita nel 2026 rimane invariato.
(III) Situazione nei sottosettori
Edilizia residenziale
Nel 2024, il significativo calo delle nuove costruzioni residenziali, che ha continuato la tendenza del 2023, rappresenta la sfida principale nel mercato europeo delle costruzioni. I principali ostacoli sono gli alti prezzi delle case, i tassi di interesse ancora relativamente alti (nonostante il calo) e gli alti costi di costruzione. Tuttavia, si prevede che questo settore si stabilizzerà nel 2025 e accelererà la crescita negli anni successivi. Anche il mercato delle ristrutturazioni residenziali è in contrazione, con un lieve calo quest'anno e un'ulteriore riduzione l'anno prossimo. A partire dal 2026, spinto da fattori demografici, condizioni economiche e politiche di sussidio per la ristrutturazione degli alloggi più favorevoli, si prevede che il settore immobiliare migliorerà.
Edilizia non residenziale
Il settore dell'edilizia non residenziale si trova ad affrontare sfide, dopo aver registrato un leggero calo lo scorso anno. Si prevede che questa tendenza al ribasso continui quest'anno, principalmente a causa della pressione sui nuovi progetti di edilizia non residenziale. Tuttavia, si prevede che la crescita riprenderà a partire dal 2025, con nuovi progetti di costruzione e attività di ristrutturazione che avranno un impatto positivo sullo sviluppo complessivo del settore dell’edilizia non residenziale. Le aree di mercato sostenute principalmente da fondi pubblici mostreranno prospettive di investimento relativamente ottimistiche, e gli incentivi e le politiche strutturali per gli 'obiettivi verdi' forniranno una forza trainante continua per le attività di rinnovamento dell'intero settore.
Ingegneria civile
L'ingegneria civile rimane un punto positivo, spinto dall'urgente necessità di aggiornare le reti di trasporto e le infrastrutture energetiche. Gli investimenti in questi settori sono cruciali per soddisfare le nuove domande e raggiungere gli obiettivi politici. Dopo essere stati relativamente deboli nel 2024, si prevede che i nuovi progetti di ingegneria civile cresceranno in modo significativo nei prossimi due anni, mentre i progetti di ristrutturazione mostrano un trend di sviluppo relativamente stabile e moderato. I lavori di ristrutturazione sono stati consistenti quest'anno, ma si prevede che rallenteranno gradualmente verso la fine del periodo di previsione.
(IV) Conclusione
Nonostante le sfide attuali, si prevede che il mercato europeo delle costruzioni si riprenderà e crescerà nei prossimi anni. L’ampio sostegno ai progetti di ristrutturazione e gli investimenti su larga scala nelle infrastrutture saranno le principali forze trainanti di questa tendenza positiva.
II. Attività di costruzione in Arabia Saudita: il calore e la questione della sostenibilità
(I) Rapporto del Consiglio USA-Arabia Saudita
L'US - Saudi Business Council (USSBC), un'organizzazione bilaterale senza scopo di lucro per il commercio e lo sviluppo internazionale dedicata alla promozione degli investimenti tra gli Stati Uniti e l'Arabia Saudita, ha recentemente pubblicato un rapporto di analisi sui contratti di costruzione dell'Arabia Saudita (KSA) nel secondo trimestre. Sebbene le attività di costruzione siano attualmente in forte espansione, sono emersi interrogativi sulla loro sostenibilità.
(II) Situazione Dati Contrattuali
Tendenza generale
La velocità di approvazione dei contratti non è rallentata ma sta crescendo a un ritmo record. 'I settori del petrolio e del gas, immobiliare e idrico nel secondo trimestre continueranno lo slancio di crescita del primo trimestre', ha affermato Albara'a Alwazir, direttore del Dipartimento di ricerca economica della USSBC, analizzando i dati del secondo trimestre. Rispetto al massimo degli ultimi 11 anni stabilito nel primo trimestre del 2024, il valore totale dei contratti nel secondo trimestre è diminuito da 32 miliardi di dollari a 18 miliardi di dollari. Come nel primo trimestre, prevalgono ancora i contratti relativi al petrolio e al gas, che rappresentano oltre il 40% del carico di lavoro totale, mentre i contratti immobiliari rappresentano un quarto del totale. I contratti idrici sono diminuiti del 9% su base mensile, mentre il carico di lavoro dei progetti relativi all'energia e ai servizi pubblici è aumentato di circa il 5% su base mensile. Si stima che entro la metà dell’anno il valore totale dei contratti di costruzione sarà leggermente inferiore a 50 miliardi di dollari. Solo nella prima metà del 2024, questa cifra si avvicina all’importo totale per l’intero 2022, con una differenza di pochi miliardi di dollari, e circa 22 miliardi di dollari diversi dall’importo totale nel 2023.
Distribuzione regionale
La maggior parte dei progetti (59%, pari a 10 miliardi di dollari) sono concentrati nella provincia orientale, guidati dal progetto di espansione dell'impianto di gas Fadhili di Saudi Aramco. La regione di Riad (inclusa la capitale) rappresenta il 15% dei contratti USA-Arabia Saudita nel trimestre. 'Tra i 35 contratti approvati a Riad, il settore immobiliare rappresenta la quota maggiore, con 25 progetti per un valore totale di 1,5 miliardi di dollari, pari al 56% del totale. Inoltre, un contratto da 600 milioni di dollari nel settore dell'istruzione riguarda la costruzione dell'Università King Salman a Diriyah Gate,' ha sottolineato il rapporto del secondo trimestre della USSBC. La provincia di Tabuk (dove si trova il superprogetto Neom da 1,5 trilioni di dollari) rappresenta il 13% dei contratti USA-Arabia Saudita in Arabia Saudita. Ci sono 8 contratti nella provincia di Tabuk, con progetti in molteplici campi guidati da Neom. Neom ha approvato 4 contratti per un valore totale di 1,5 miliardi di dollari e Red Sea Global ha 3 contratti per un valore totale di 664 milioni di dollari.
(III) Discussione sulla sostenibilità dello sviluppo
Voci interrogative
Sebbene i progetti relativi al petrolio e al gas dominino i contratti nel secondo trimestre, nell'ambito del piano dell'Arabia Saudita 'Vision 2030', che mira a diversificare l'economia e ad attrarre turisti globali verso zone economiche speciali come Neom, anche i contratti del settore non petrolifero e del gas rappresentano una quota importante. Il Fondo di investimento pubblico (PIF) dell'Arabia Saudita, valutato a quasi 1 trilione di dollari, sta investendo miliardi di dollari in molteplici progetti, come la città lineare lunga 170 chilometri 'The Line' e la destinazione turistica di montagna Trojena. Inoltre, per ospitare la Coppa del Mondo del 2034, il PIF sta costruendo nuovi stadi e impianti sportivi, tra cui lo stadio King Salman a Riyadh. Alcune persone si chiedono se anche un paese ricco di petrolio come l’Arabia Saudita possa permettersi così tanti progetti giganteschi che potrebbero non generare alcuna forma di rendimento nei prossimi anni. Alcuni suggeriscono che l’Arabia Saudita potrebbe dover ridimensionare i suoi piani. Ad esempio, un rapporto di Bloomberg ha sottolineato che il progetto 'The Line' potrebbe essere ridimensionato e realizzato in fasi a un ritmo più lento. Il piano della prima fase prevede la costruzione di soli 2,4 chilometri, che potranno ospitare 300.000 persone invece dei 9 milioni previsti una volta completamente completata. Andrew Leber, un ricercatore della Tulane University in Louisiana, USA, che si concentra sulla ricerca sull'economia politica del Medio Oriente, ha dichiarato alla CNBC che l'attuale tasso di spesa è insostenibile: 'Il numero di questi giganteschi progetti del tipo 'investiamo prima e ci aspettiamo ritorni economici in futuro' attualmente in corso è insostenibile, e alla fine alcuni progetti verranno silenziosamente accantonati per riportare la spesa fiscale a un livello più sostenibile.'
Fiducia dei funzionari sauditi
Mohammed Al-Jadaan, ministro delle Finanze saudita, è fiducioso nella sostenibilità del livello di investimenti dell'Arabia Saudita. Nell’ottobre 2024, l’Arabia Saudita ha rivisto al ribasso le sue previsioni di crescita economica e aumentato le aspettative di deficit di bilancio per gli anni fiscali 2024-2026 a causa del previsto aumento della spesa e della diminuzione delle entrate petrolifere. Secondo i dati del Ministero delle Finanze, quest'anno l'aspettativa di crescita del PIL reale è stata notevolmente ridotta dal 4,4% allo 0,8%. L’economia saudita ha registrato un passaggio da un surplus di 27,7 miliardi di dollari nel 2022 a un deficit di 21,6 miliardi di dollari nel 2023, principalmente a causa dell’aumento della spesa pubblica e della riduzione della produzione di petrolio nell’ambito dell’accordo OPEC+. Il governo prevede un deficit di bilancio di 21,1 miliardi di dollari nel 2024, con entrate previste pari a 312,5 miliardi di dollari e spese pari a 333,5 miliardi di dollari. Le autorità saudite si aspettano che il bilancio rimanga in deficit nei prossimi anni, ma affermano di essere ben preparate. 'Le nostre entrate non petrolifere sono aumentate in modo significativo e ora coprono circa il 37% delle spese. Si tratta di un'importante diversificazione che ci consente di mantenere stabilità e flessibilità anche di fronte alle fluttuazioni del prezzo del petrolio', ha affermato Mohammed Al-Jadaan in un'intervista alla CNBC in ottobre.
(IV) Prospetto di approvazione del contratto di costruzione
Impatto a breve termine
Gli investimenti infrastrutturali su larga scala hanno creato una solida base per l'occupazione nei settori edile e industriale a breve termine e hanno anche stimolato una forte domanda di materiali da costruzione come il cemento.
Opportunità a medio termine
Nel medio termine, rafforzando la cooperazione tra il settore pubblico e quello privato, soprattutto nei grandi progetti infrastrutturali come Neom, si possono creare maggiori opportunità. In questi progetti, gli investitori privati e le aziende internazionali, comprese quelle statunitensi, stanno diventando attori chiave. Alwazir ha affermato: 'Migliorando continuamente il contesto normativo e fornendo incentivi per gli investimenti diretti esteri (IDE), l'Arabia Saudita può attrarre una gamma più diversificata di imprese globali, promuovendo il trasferimento di innovazione e conoscenza al mercato locale. Il settore immobiliare ha già ottenuto numerosi progetti sia in spazi residenziali che commerciali, si prevede che continuerà ad attirare l'interesse di investitori nazionali ed esteri e offre opportunità di espansione in alloggi a prezzi accessibili, vendita al dettaglio e sviluppi ad uso misto per soddisfare le esigenze della crescente popolazione urbana. Inoltre, gli investimenti del governo in infrastrutture idriche avanzate, compresa la desalinizzazione e il trattamento delle acque reflue, sosterranno la crescita urbana e la costruzione industriale nelle aree in cui l'acqua scarseggia.' Ha anche affermato che l'Arabia Saudita potrebbe diventare un modello di cooperazione efficace nella realizzazione di progetti infrastrutturali su larga scala attraverso partenariati pubblico-privati, che dipendono da un quadro legislativo più forte per sostenere una maggiore partecipazione del settore privato e investimenti esteri. 'L'aumento degli investimenti in infrastrutture e diversificazione economica da parte dell'Arabia Saudita non è solo una risposta alle attuali esigenze economiche, ma anche un passo ben pianificato verso un futuro sostenibile e integrato a livello globale. Promuovendo la crescita del settore privato, attirando investimenti internazionali e sviluppando una struttura infrastrutturale resiliente, l'Arabia Saudita si sta posizionando come una potenza economica diversificata', ha concluso Alwazir.
III. Industria edile statunitense: posti di lavoro vacanti in calo del 40% su base annua
(I) Situazione dei dati
Secondo un'analisi del 'Job Openings and Labour Turnover Survey' (JOLTS) del Bureau of Labor Statistics (BLS) degli Stati Uniti, l'Associated Builders and Contractors (ABC) negli Stati Uniti, un'organizzazione commerciale che rappresenta più di 22.000 imprese appaltatrici e di costruzione statunitensi, ha affermato che i posti di lavoro vacanti nel settore edile statunitense sono diminuiti del 40% su base annua. I dati mostrano che alla fine di ottobre c’erano 249.000 posti di lavoro vacanti nel settore edile statunitense. Il numero di posti di lavoro vacanti è diminuito di 9.000 in quel mese e di 164.000 rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. JOLTS definisce le offerte di lavoro come posizioni per le quali i datori di lavoro stanno reclutando attivamente ma non sono ancora state occupate.
(II) Punto di vista dell'esperto
Anirban Basu, capo economista della ABC, ha affermato: 'Sebbene i dati JOLTS possano variare di mese in mese, soprattutto a livello di settore, la riduzione dei posti di lavoro nel settore edile negli ultimi trimestri è innegabile. Negli ultimi sei mesi, solo una media del 3,4% dei posti di lavoro nel settore edile è rimasto vacante, il livello più basso dal 2020'. posti vacanti entro l'inizio del 2025.'
IV. Hitachi: espansione in India con la creazione di un centro di ricerca e sviluppo
(I) Dettagli del piano
Hitachi Construction Machinery, un produttore di macchine edili con sede in Giappone noto per escavatori, pale gommate e compattatori, ha annunciato l'intenzione di creare un nuovo centro di ricerca e sviluppo in India. L'istituto, denominato 'Hitachi Construction Machinery R & D Center India', sarà una consociata interamente controllata da Hitachi, responsabile dello sviluppo e della progettazione di macchine edili per il mercato indiano. Il centro prevede di reclutare talenti dai settori IT e ingegneria meccanica in India e si prevede che si espanderà gradualmente fino a raggiungere 200 ingegneri e progettisti entro il 2027.
(II) Accordi operativi
Il centro sarà situato a Hubballi, Karnataka, a circa 570 chilometri da Mumbai, la città più grande dell'India. Si prevede che sarà pienamente operativo nell'aprile 2026. Takahiro Kobayashi ricoprirà il ruolo di amministratore delegato del centro e Diplab Hore come vicedirettore.
(III) Ruolo di ricerca e sviluppo
Si prevede inoltre che il centro svolgerà un ruolo nello sviluppo globale dei prodotti Hitachi, come gli escavatori idraulici e le pale gommate. Svilupperà varie tecnologie di base relative alle cabine, alle strutture, ecc. delle macchine edili. Inoltre, utilizzerà l'ingegneria assistita da computer per calcoli tecnici, simulazioni e analisi, oltre ad analizzare la resistenza delle strutture, la conduzione del calore delle macchine, il rumore e le vibrazioni.
V. JCB: Lancio della nuova tecnologia per gli escavatori
(I) Caratteristiche del nuovo escavatore
In una conferenza stampa presso la sede centrale del Regno Unito, JCB ha annunciato il lancio di un nuovo escavatore a coda corta, il 145XR, e ha dimostrato una soluzione tecnologica di sicurezza basata sull'intelligenza artificiale. Il nuovo escavatore 145XR è l'ultimo membro degli escavatori JCB della serie X, con una rotazione posteriore più corta del 27% rispetto ai modelli tradizionali pur mantenendo una cabina di dimensioni standard. Richard Brooks, Direttore globale dell'innovazione dei prodotti JCB, ha sottolineato l'importanza della cabina di grandi dimensioni per il comfort dell'operatore e ha affermato che il nuovo escavatore offre 'oscillazione minima con il massimo spazio'. Questo nuovo modello è particolarmente adatto per lavorare in ambienti urbani affollati, su entrambi i lati di strade e autostrade e in altre aree con spazio limitato. La nuova cabina è stata ulteriormente migliorata, dotata di monitor touch-screen da 10 pollici con interfaccia JCB UX. Il pannello comandi integra tasti di scelta rapida personalizzabili, consentendo agli operatori di personalizzare le impostazioni. Il climatizzatore, l'avviamento senza chiave e la visibilità migliorata con la doppia fotocamera sono tutte caratteristiche standard. L'interfaccia JCB UX supporta fino a 25 profili utente e gli operatori possono personalizzare le impostazioni del joystick in base alle proprie esigenze individuali. L'escavatore pesa tra 15 e 18 tonnellate, a seconda delle specifiche, e può essere equipaggiato con un braccio a braccio singolo o con una configurazione TAB a due sezioni a triplo effetto.
(II) Dimostrazione della tecnologia di sicurezza
Durante la conferenza stampa, JCB ha anche presentato un nuovo sistema che utilizza la tecnologia dell'intelligenza artificiale per ridurre il rischio di infortuni sui lavoratori. Il sistema, denominato JCB Intellisense, è integrato nei movimentatori telescopici Loadall JCB e mira a ridurre il rischio di collisioni causate dai macchinari per la movimentazione dei materiali per i lavoratori nei cantieri edili. Il sistema utilizza quattro telecamere, tre delle quali sono telecamere AI (due montate lateralmente e una rivolta all'indietro) e una telecamera standard rivolta in avanti per migliorare la visibilità dell'operatore e funziona insieme a un sistema di rilevamento di oggetti e di assistenza visiva. Il sistema è progettato per rilevare i pedoni nell'area attorno alla macchina. Quando il sistema rileva un pedone nell'area, viene emesso un avviso acustico e visivo nella cabina di pilotaggio, nonché avvisi esterni ai pedoni e ad altro personale del sito. Il sistema fornisce inoltre un pulsante di allarme per l'operatore, che consente all'operatore di registrare un segmento di dati di 10 secondi che viene automaticamente inviato e archiviato nel cloud.
VI. Controversia sullo sviluppo di un resort alle Bahamas: l'imprenditore cinese condannato a pagare 1,6 miliardi di dollari a titolo di risarcimento
(I) Contesto della controversia
Un giudice della Corte Suprema dello Stato di New York ha condannato un appaltatore cinese a pagare 1,6 miliardi di dollari al costruttore a causa di una controversia sullo sviluppo di un resort alle Bahamas. La controversia ruota attorno a un complesso turistico multimiliardario alle Bahamas. China Construction America (CCA), China State Construction Engineering Corporation (Bahamas) (CSCECB) e CCA Bahamas (CCAB) hanno svolto il ruolo di appaltatore generale e direttore dei lavori del progetto. Nel frattempo, Sarkis Izmirlian è presidente e amministratore delegato dello sviluppatore BML Properties.
(II) Corso dell'incidente
Nel 2011, BML, BMLP e CSCECB hanno firmato un accordo con gli investitori, stabilendo che BMLP avrebbe effettuato un investimento azionario di 830 milioni di dollari, mentre CSCECB avrebbe investito 10 milioni di sterline. Quando la data di apertura originariamente prevista del resort nel marzo 2015 non è stata rispettata, BMLP ha effettuato un ulteriore investimento azionario di 15 milioni di dollari, portando il suo investimento totale a 845 milioni di dollari. A causa del ritardo nell'apertura, lo sviluppatore è fallito nel 2015 e ha intentato una causa nel 2017. Dopo un processo di 11 giorni, il giudice Andrew Borrok ha stabilito che CCAB ha deliberatamente ritardato l'avanzamento del progetto, danneggiando gli interessi di BML Properties. Durante il ritardo del progetto, Izmirlian è stata costretta a pagare 54 milioni di dollari per ordini di modifica contestati. La difesa ha affermato che il denaro dovrebbe essere pagato ai subappaltatori del progetto. In effetti, hanno utilizzato il denaro per acquistare un progetto concorrente vicino al resort, l'Hilton Hotel. Questi incidenti, insieme ad altri fattori, hanno gettato BML Properties in una crisi di liquidità. Il giudice Borrok ha ritenuto che la difesa abbia violato l'obbligo del miglior interesse nell'accordo con gli investitori almeno sei volte e abbia commesso una frode almeno quattro volte. Queste azioni hanno portato BML Properties a perdere l'intero investimento di 845 milioni di dollari nello sviluppo del resort alle Bahamas.
(III) Risultato della sentenza
Il giudice ha respinto la domanda riconvenzionale della difesa, stabilendo che erano responsabili dell'investimento di 845 milioni di dollari da parte di BMLP, con interessi calcolati dal 1 maggio 2014, e una responsabilità totale pari a circa 1,6 miliardi di dollari. Sarkis Izmirlian, presidente e amministratore delegato di BML Properties, ha dichiarato in un comunicato stampa emesso da BML Properties che 'Ho concepito per la prima volta il resort delle Bahamas più di 20 anni fa, solo per poi vedermelo portato via dal CCA poco prima della sua apertura.' CCA si sta preparando a presentare ricorso contro la sentenza.
